一边风动,一边躁动,想“稳中求胜”?如何突破?

2020年06月16日

有很多投资者朋友,入手的第一只我们家的基金就是“大安”或“小安”。对于这两只创造了漂亮的净值曲线的基金,很多稳健型投资者寄予了深厚的感情。

 

也正是因为这样,在近期债市连着波动的情况下,依然有不少投资者表示理解,但的确也有很多朋友提出了他们的困扰:债市还有机会吗?大安(长安鑫益)、小安(长安裕腾)不考虑变化吗?

 

我们最近也专门解答了与债市投资的相关问题(点击下方蓝字跳转阅读):

 

债基”答疑系列

1、债市5月来下跌的原因?

2、债基要跌多久?要卖吗?

3、债基适合用来“乘风破浪”吗?

 

一、大部分投资者更追求的是“稳健”体验

坦白说,我们有部分新朋友,是因为大、小安近12年的优秀表现而来,对收益的期待也较高,但大部分我们的投资者朋友更追求的其实是“稳健”,他们非常清楚:长期来说,股票这种进攻性资产能创造的收益空间更大,那为什么选择主投债券的大、小安?

 

选择这类产品,求的就是一个家庭资产的稳健保值增值,讲白了,最基础的就是要抵御你个人或家庭财富的贬值,再追求一定的长期合理回报。

 

与股票相比,在市场顺风顺水时,表现“温和”的债券不起眼,但也有机会获得一个较基础的收益;在逆风之时,债券资产相对波动小,体现一定的防御性,或能给到持有人一些“温暖”。当然,再求“稳健”的债券资产也会有波动,但依旧远小于股票类资产。

 

因为这样的特征,这些看起来收益“不够高”的债券类资产,却适合沉淀在时间里,细水长流。

 

二、坚持契合投资者需求的投资风格

我们的投资者中,有18-25岁的理财萌新,大学阶段或刚工作不久尝试做投资;有30-40岁的中坚力量,踏踏实实的经营自己的家庭资金库;更有50岁以上的持有人,很多其实是他们的子女、亲戚持有体验不错,口耳相传前来的。

 

这么多不同年龄、不同背景的投资者,很多之前是买了很多宝宝类、银行理财产品,因为收益越来越低,想要寻找更有竞争力的收益,但对波动的心理承受能力不强,我们大、小安追求“低波动”+“绝对收益”的风格,契合了他们的这部分需求,也正是因为发现了我们这些持有人的需要,更坚定了我们坚持该风格的判断,投资者的需要与我们的投资风格,其实是相辅相成的。

 

比起追求高收益,可以说大、小安优先追求的是收益的确定性。看重控制风险,有合适的机会果断出手,没有确定性高的机会,就静静蛰伏。足够耐心,足够细致,这是我们的优势。

三、在大小安的基础上增加收益可能

老实说,这样的投资策略难以覆盖所有的市场情况,各类资产的表现也有轮动,难找到永远强势的单一资产,债基也会有风动,股基又太躁动,对于向往稳健体验的朋友来说,有没有办法既继续享受大、小安的低波动优势,又能有大一点的收益空间呢?

出于这个目的,我们围绕大、小安,丰富了其搭配——目前加入了10%的优质股票类资产,博取收益;加入其他投资策略的纯债基金,一同平抑风险,控制波动。

通过这样的“基金组合”的形式,发挥“资产配置”这个听起来高深的概念的魅力:搭配不同特性的资产,更具有应对不同市场行情的底气——持续下跌,债券多支撑,少跌一点;行情好转,股票多发力,把握机会,这也更适合普通投资者朋友长期持有。

至于为什么要买组合而不是单只基金呢?我们也曾详细分析过“基金组合”这种形式的独特优势(点击下方蓝字跳转阅读)

 

单只基金能做到,为什么还要买组合?

 

此外,除了可见的资金成本外,投资中还有很多“不标价”的成本,例如情绪成本、时间成本等。

比起让投资者自己费心挑选调整各种基金,我们的组合支持一键购买并会根据市场动态调整各类基金的比例,帮助大家告别因投资产生的焦虑,减少自己来回纠结交易耽误的时间,降低无谓的情绪成本与时间成本。

日积月累,收获小确幸,出于这样朴实的心愿,我们将这个同样追求稳健的组合命名为“投资小确幸”,全力追求6%的年化目标,同时努力将长期波动控制在5%以内。而我们的“投资小确幸”组合运作286天以来,年化收益已超8%,最大回撤仅1.45%,在市场震荡之中,净值却持续创造新高。

"长安投资小确幸“目前在天天基金、蚂蚁基金、且慢平台可售

数据来源:长安基金,长安投资小确幸成立于2019.8.7,截至2020.5.20.组合2019年收益4%,同期业绩比较基准2%,组合的过往业绩并不预示其未来表现,不构成组合业绩的保证。基金有风险,投资需谨慎。长安投资小确幸业绩比较基准:1年期定期存款基准利率(税后)+4%业绩比较基准,非预期收益更非保证

 

寄语:

在投资上,踏踏实实追求个长期合理回报,把更多时间用来提升主业技能、享受生活本身,真正的理财新生活,是让理财为我们的生活润色,增添一分“小确幸”,而不要让它过于影响平常心态,这也正是基金投资、基金组合本应有的魅力所在。

 

风险提示:上述观点仅代表长安基金观点,不构成针对个人的投资建议,也不表明本公司对市场做出任何判断或任何倾向意见。投资人应谨慎投资,并根据风险自担的原则,自行承担投资风险。基金有风险,投资需谨慎。

 



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