把债基用来“乘风破浪”?不妨来问2个问题!

2020年06月16日

近期,大家对债基的关注度比较高,甚至有人说债基都跌了,赶紧撤吧。那么您不妨问自己2个小问题,回忆一下当时入手债基的初心

1我当初为什么要买债基?——做个家庭资产配置?求个低风险?求个收益比银行活期利息高一点?我是要发财还是理财

2撤了去哪里?”——继续买债基?买哪种?那买混合型基金?我能承受风险吗?买货基?最近合适吗?

 

回答上面的问题前,我们看看以下建议是否对您有启发:

一、债券基金不是资产配置的“C位”可考虑基础配置

如果您的家庭资产配置组合是个大蛋糕,分为外部装饰内里海绵蛋糕

 

混合类基金就像外部的装饰,决定了这个蛋糕的整体美观和口味;但一个好的蛋糕,不能没有内里,债券基金就是你资产配置的“内里”,它的作用不是美观,而是适合做基础配置,对组合整体的长期投资起到一定的稳固作用。

 

另外,债券市场和股票市场相关性较小,从风险规避的角度,起到了很好的缓冲作用

二、债券基金的波动较小、适合“佛系”持有

近期由于特别国债、地方专项债供给的增加,使得利率债在供给方面存在压力,净值上出现了一些波动。那么这个波动的影响大吗?

 

1、我们来看看过去十年沪深300指数与债券型基金指数走势对比图,或许能有答案: 

数据来源:Wind,数据区间2010/5/14-2020/5/15,中长期纯债基金为Wind债券基金分类,数据仅供参考,不构成投资建议。

 

从上图我们可以看出,这十年间,与沪深300指数相比,债券型基金指数波动率平稳缓慢增长。在2015.6.1-2016.12.31这段区间,债基指数呈现出了震荡行情,但整体波动还是相对温柔。

 

2、在经济面还未有明显好转前,整体货币政策大概率还将在一段时间内维持宽松。债市近期虽然出现了一定的调整,但是这样的短期波动不会改变我们看好债市发展空间的判断,持有债券基金也无须每天都花时间和精力关注净值变化,“佛系”一些。

 

寄语:

债券基金的属性决定了它的业绩或许没法让您“眼前一亮”,但相比短期回报,净值曲线的稳定向上或许更重要。

 

家庭理财计划中,不论您是喜欢高波动还是低波动,都建议配一些债基,这样在您决定博收益时,债基有助于平滑您整个投资组合的波动。

 

债券基金或许不能陪您“乘风破浪”,但可以陪您一起看“细水长流”

 

 


风险提示:上述观点仅代表长安基金观点,不构成针对个人的投资建议,也不表明本公司对市场做出任何判断或任何倾向意见。投资人应谨慎投资,并根据风险自担的原则,自行承担投资风险。基金有风险,投资需谨慎。



;